Dtc Handelssystem

Depository Trust Clearing Corporation Eine Clearing-Haus, das die größte Sicherheits-Depot und Post-Trade-Finanzdienstleistungsunternehmen in der Welt ist. Mit Sitz in New York beendet die DTCC die große Mehrheit der Wertpapiergeschäfte in den Vereinigten Staaten mit einem Volumen von 1,86 Quadrillion im Jahr 2007. Zusammen mit ihren Tochtergesellschaften. Das Unternehmen erbringt Dienstleistungen für Investmentfonds. Versicherung. Unternehmens - und Kommunalanleihen. Aktien. Hypotheken - und Staatsanleihen. Und verschiedene andere Derivate. Die Hauptkonkurrenten sind Euroclear und Clearstream. Depository Trust Company - DTC BREAKING DOWN Depository Trust Company - DTC Die Abrechnungsleistungen, die der DTC bietet, sind darauf ausgelegt, Kosten und Risiken zu senken und die Effizienz der Märkte zu erhöhen. Es gibt Nettoabwicklungsverpflichtungen am Ende eines jeden Tages aus dem Handel mit Aktien-, Schuld - und Geldmarktinstrumenten. Der DTC bietet auch Service-Service, zusammen mit einer Reihe von Dienstleistungen. Geschichte des DTC Der DTC entstand in den späten 1960er Jahren, als die New Yorker Börse (NYSE) nicht in der Lage war, ihr Handelsvolumen zu verarbeiten, das damals mehr als 8 Millionen Aktien pro Tag betrug. Aufgrund der Schaffung des DTC kann die NYSE nun Milliarden von Trades pro Tag verarbeiten. Der DTC senkt die Kosten und verbessert die Genauigkeit durch sein automatisiertes System. Die Depot-Trust - und Clearing-Gesellschaft (DTCC) besitzt den DTC. Die DTCC verwaltet das Risiko im Finanzsystem. Früher wurde eine unabhängige Einheit, die DTC wurde mit mehreren anderen Wertpapier-Clearing-Unternehmen im Jahr 1999 konsolidiert und wurde eine Tochtergesellschaft der DTCC. Tätigkeitsbereich Der DTC hält Trillionen von Dollars im Wert von Wertpapieren in Haft, einschließlich Gesellschaftsaktien und Anleihen, Kommunalanleihen. Und Geldmarktinstrumente. Es regelt Fonds am Ende eines jeden Handelstages mit dem Fedwire Funds Service. Der DTC ist bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert, ist Mitglied des Federal Reserve Systems und gehört zu vielen Unternehmen der Finanzbranche, wobei die NYSE einer ihrer größten Aktionäre ist. Wertpapiermakler, Händler, institutionelle Anleger, Depotinstitute, Emissions - und Zahlstellen, und Banken nutzen den DTC, aber einzelne Anleger interagieren nicht mit ihr. Im Jahr 2012 setzte der DTC 299,3 Millionen Wertpapiere mit einem Dollarbetrag von 110,3 Billionen ab. Zusätzliche Dienstleistungen Neben den Verwahrungs-, Aufbewahrungs - und Clearing-Dienstleistungen bietet der DTC Direktregistrierung, Underwriting, Reorganisation und Proxy - und Dividendendienstleistungen an. Zum Beispiel, unter den DTCs Dividendendiensten, gibt es bekannt, wenn ein Unternehmen eine Dividende erklärt, dann sammelt es die Dividendenzahlung von der ausgebenden Gesellschaft, verteilt Dividendenzahlungen an die Aktionäre und meldet diese Zahlungen. Der DTC stellt auch globale Steuerdienstleistungen zur Verfügung. DTC Teilnahmeberechtigung WAS IST DTC ZULASSUNGSDURCHFÜHRUNGSDIENST EIGENSCHAFTLICHE EIGENSCHAFTLICHE EIGENSCHAFTLICHE EIGENSCHAFTLICHE EIGENSCHAFTLICHE EIGENSCHAFTEN DTC ist der größte Wertpapierverwahrer der Welt und hält über fünfunddreißig Billionen Dollar Wert von Wertpapieren auf Einzahlung. DTC akzeptiert Einlagen von Wertpapieren nur von ihren Teilnehmern, die in der Regel Clearing-Firmen sind. Die meisten Makler löschen Lagerbestände im Haus oder mieten eine Clearing-Firma, um dies in ihrem Namen zu tun. Sämtliche Bewegungen von Wertpapieren werden elektronisch mit den Anpassungen des Teilnehmers auf das Konto des Teilnehmers erstellt. Bitte mailen Sie uns mit Ihrem Namen, Firmenname, Telefon, Ticker-Symbol und E-Mail-Adresse, um zu sehen, ob wir Ihnen helfen können, DTC-Berechtigung zu erhalten oder andere DTC-bezogene Probleme zu lösen. Wir können Ihnen dann eine geschätzte Kosten für die Erfüllung der DTC-Berechtigung zur Verfügung stellen. Wenn ein Emittent nicht DTC förderfähig ist, dann können seine Aktien nicht zwischen den Maklerkonten elektronisch übertragen werden, was im Grunde bedeutet, dass seine Aktien nicht leicht gehandelt werden können. Wichtige Börsen wie NYSE und NASDAQ benötigen DTC-Berechtigung. Andere Plattformen wie das OTC Bulletin Board und die Pink Sheet Märkte nicht. Nur ein DTC-Teilnehmer kann verlangen, dass der DTC eine Sicherheit förderfähig macht. Die meisten großen U. S. Broker-Händler und Banken sind DTC-Teilnehmer. Sobald ein Emittent für den Handel von FINRA zugelassen wurde, müssen sie sich für den DTC für ihre anfängliche Förderfähigkeit bewerben. Wenn DTC die Anwendung genehmigt, werden sie alle Emittenten freihandelnden Straßennamen Aktien auf Einzahlung halten. Wie bei einem Formular 15C-211 bei FINRA. Ein Emittent kann keine direkte Anwendung auf DTC für die Eignung. Der Emittent muss eine Beziehung zu einem Broker-Händler oder einem anderen Finanzinstitut haben, das ein Teilnehmer ist und den Förderungsprozess sponsern wird. Diese Firma ist auch als Marktmacher bekannt. Sie werden die ursprüngliche Position im Inventar im Namen ihrer Firma tragen. Eine aktuelle Liste der DTC-Teilnehmer (dtccdownloadsmembershipdirectoriesdtcalpha. pdf) ist auf der DTCs-Website verfügbar. Die Emittentin muss auch eine Übertragungsstelle wie die Securities Transfer Corporation, die abgeschlossen hat und hat eine Datei mit DTC ein DTC Operational Arrangements Agent Letter. Und muss auch an DTCs FAST (Fast Automated Securities Transfer) Programm teilnehmen. Es ist eine bekannte Tatsache in der Wertpapierbranche, dass DTC das Recht behält, einem Unternehmen die Möglichkeit zu verweigern, sein Depot zu verwenden, ohne einen Grund für die Verweigerung zu geben. Daher sollte das Eignungsprüfungsverfahren eine saubere Darstellung von Fakten und Dokumenten beinhalten, die den DTC-Standards entsprechen. Voraussetzung für die Erfüllung der Forderungen ist, dass die Wertpapiere in einer Transaktion, die bei der US Securities and Exchange Commission (8220SEC8221) gemäß dem Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung (das 8220Securities Act8221) registriert ist oder in einer von einer Registrierung gemäß § 821733 befreiten Transaktion ausgegeben wird, ausgegeben werden müssen Befreiung, dass zum Zeitpunkt des Antrags auf DTC-Förderfähigkeit nicht mehr Transfer - oder Eigentumsbeschränkungen vorliegen oder nach Artikel 144a oder Verordnung S nach dem Gesetz von 821733 fällig sind (und ansonsten die Kriterien für die Erfüllung der DTC8217s erfüllen müssen). Mögliche Dokumentenanforderungen für Emittenten Ob zum Zeitpunkt der Erstausgabe oder wenn die Bedingungen einer bereits förderungswürdigen Sicherheit in einer Kapitalmaßnahme geändert werden, kann die DTC-Underwriting-Abteilung verlangen, dass der Emittent die entsprechenden Unterlagen ausführt und liefert, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die folgenden : Ein Angebotsdokument ein abgeschlossener Förderungsfragebogen, der von einem Teilnehmer angemeldet wurde. Zusätzlich zu den beiden obigen Dokumenten muss eine Emittentin eine DTC-Vertretungserklärung unter der Emittentin, ihrer Transferstelle und dem DTC angeben. Page 822 BEO8221) Das Verstellungsschreiben kann ein Deckenschreiben sein, das Emittentenspezifisch ist und alle Wertpapiere dieser Emittentin abdeckt, oder ein Emittentin der Vertretung, das nur einmalige Emissionen verwendet wird. Book-Entry-Only (8220BEO8221) Wertpapiere sind Wertpapiere, für die keine physischen Zertifikate zur Verfügung gestellt werden und alle Wertpapiere werden durch DTC in einem 8220Cede amp Co8221 Konto geführt. Transaktionen werden durch das FAST-Programm durchgeführt. Die meisten OTC-Emittenten-Wertpapiere sind nicht BEO. DTC kann einen Fahrer anfordern, der in der Regel nur für REG S oder Nicht-U. S-Emittenten erforderlich ist. Mögliche Gründe für die Ablehnung Folgende Punkte sind potenzielle Probleme, die die DTC-Zulassung behindern können: (DTC hat die Emittenten mit diesen Problemen akzeptiert, jedoch wird die DTC-Förderfähigkeit von Fall zu Fall gewährt.) Der Emittent sollte ein SEC-Berichterstattungsunternehmen ohne Historie sein Der späten Einreichungen. Der Emittent sollte in den letzten fünf Jahren vor der Eignungsanmeldung eine minimale Geschichte der Namensänderungen und Reverse Splits haben. Der Emittent sollte keine Personen haben, die direkt oder indirekt (Aktienvermittler, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer) mit dem Unternehmen verbunden sind, die jemals von der SEC untersucht wurden. DTC benachrichtigt den Teilnehmer, wenn ein gesetzlicher Gutachten erforderlich ist. Die Rechtsprechung sollte von einem lizenzierten Wertpapieranwalt geschrieben werden, in gutem Zustand mit ihrer Bar und engagiert sich in einer unabhängigen Privatpraxis. Die Stellungnahmen des Inhouse-Anwalts werden nicht durch DTC geltend gemacht. DTC verlangt, dass der Wertpapier-Anwalt, der die Stellungnahme schreibt, kein Aktionär des Emittenten ist. DTC behält sich das Recht vor, einen Anwalt zu genehmigen, dessen Stellungnahme DTC aufgefordert wird, sich zu berufen. Der Emittent sollte keine Aufzeichnungen über die Beteiligung an einer Spam-Kampagne, Pumpe und Dump-Regelung oder eine Geschichte von betrügerischen Aktivitäten während seiner Unternehmensgeschichte haben. Die Mitgliedsorganisationen des Emittenten sollten bei keinem Vermittlungsunternehmen keine unregistrierten Umverkäufe erhalten. Kontaktieren Sie uns, um mehr über das Werden eines DWAC-fähigen Emittenten zu erfahren. Die hierin enthaltenen Informationen sind allgemeiner Natur, sind keine Rechtsberatung und sollten nicht als solche behandelt werden. Sie dürfen sich hier nicht als Alternative zur Rechtsberatung von Ihrem Anwalt oder einem anderen professionellen Rechtsdienstleister verlassen.